光伏“卖铲人”中报扫描：高景气度大幅推升订单额多线布局技术路线

今年上半年，很多公司的在手/新签订单已经超过了去年的营收，甚至部分公司6月底的在手订单已经达到了去年营收的近3倍。

今年上半年，尤其是第二季度，光伏产业链风头正劲如今中报季即将结束，相关厂商交出了怎样的答卷

本文科技创新板每日聚焦光伏设备，梳理代表性公司业绩，包括京山轻机，奥特威，高策，海慕星，捷嘉威创。

▌许多公司实现了收入，净利润和毛利率的同比正增长。

先看最基本的性能。

今年上半年，7家公司均实现营收和归母净利润同比正增长，在第二季度，大多数公司也实现了营收和净利润的正增长。

单项净利润增幅上，3家公司上半年净利润同比增幅超过100%，其中高策股份增幅最高，在Q2，有两家公司净利润环比增长超过100%，其中海慕星增速遥遥领先。

从毛利率来看，上半年大部分公司的毛利率都在30%以上，这些公司的毛利率都实现了同比正增长。

光伏装机需求大幅增长，产业链上的厂商大幅扩产，设备需求自然快速增长，最直接的反应就是设备厂订单量的变化。

在半年报中，7家公司中有3家明确披露了在手/新订单金额。

从已披露的金额来看，今年上半年京山轻机和奥特威的在手/新签订单已经超过了去年全年的营收其中，奥特威6月底的在手订单甚至达到了去年营收的近3倍

比如，报告期内京山轻机产能高度饱和，销售收入较去年同期大幅增长，经营成本也相应增加，

迪尔激光表示，光伏电池厂商对采用先进技术的高效太阳能电池激光加工设备需求旺盛，是公司业绩快速增长的直接驱动因素，公司业绩增长趋势与太阳能电池产能增长趋势相匹配，

奥特硅片终端新产品大尺寸N型单晶炉1—6月获得订单6亿多元，

上半年，高策股份存货金额同比增长32.44%。公司解释，由于新签销售订单增加，备货相应增加，

此外，奥特威拓普康激光设备4月中标10.67亿元。

▌光伏产业链海外布局崛起，本土设备加速出海。

最近几年来，在传统能源价格上涨的背景下，海外光伏厂商不断推进当地产能建设与此同时，中国光伏企业也在加快海外一体化产能建设因此，本土设备商出海步伐加快，全球销售优势明显

在中期报告中，多家光伏设备公司还透露了海外需求的良好趋势:

奥特将业绩增长归功于光伏产业的持续快速发展和海外市场的快速增长。上半年多项光伏设备产品获得客户高度认可，

麦股份已完成对印度，越南，泰国，马来西亚等新兴光伏国家的出口，

北京轻工机械有限公司已向德国，法国，瑞士，奥地利，芬兰，葡萄牙，意大利，克罗地亚，斯洛文尼亚，土耳其，美国，墨西哥，巴西，新加坡，韩国，日本，越南，印度等20多个国家和地区提供光伏组件自动化生产线。

▌多线布局光伏路线百花齐放的设备制造商

如今光伏技术路线百花齐放，几家设备公司也在半年报中透露了具体的布局趋势——大多选择多线布局，今年上半年不少公司的产品都有了新的进展。

例如，京山轻机在钙钛矿，拓普康和HJT电池产品上半年，首台采用拓普康技术的二合一镀膜设备已成功交付，首台HJT异质结清洗和制绒设备也已成功交付并通过客户验证

奥特威的布局横跨硅片和电池两个环节已经拥有一台能满足切片要求的系列焊接机和一台硅片分选机，一台能满足PERC/TOPCON/HJT电池要求的系列焊接机及相关辅助设备

戴尔激光的产品和技术涵盖电池和元器件两个环节其中，该公司的激光转移印花可应用于PERC，TOPCon，HJT，IBC等电池已开展钙钛矿电池相关研发并获得订单，在组件方面，激光无损划线和平铺已经由量产设备交付

▌二季度，多机构增仓/进入前十大流通股东。

翻阅前十大流通股东名单可以发现，今年二季度，不少公司获得了社保基金/证券投资基金/QFII/北上资金的仓位。

今年二季度，全国社保基金进入奥特威前十大股东，

高策股份还获得社保基金十大新流通股东，崔小龙管理的前海开源公益基金加仓111万股，

迪尔激光方面，全国社保基金在前十中占据两席，二季度共公开持仓132万，

二季度麦股份获北向资本增持979万股，持股数量环比增长163.01%，富博和朱琳共同管理的瑞远成长价值102万股，科威特政府投资机构进入了前十大流通股东。